Alnus Yatırım’ın piyasa değerlendirmesine göre, küresel piyasalarda güçlü ABD istihdam verisinin ardından Fed’in eylül ayında faiz artırabileceği beklentisi öne çıkarken, ABD-İran gerilimi nedeniyle yükselen petrol fiyatları da enflasyon ve para politikası görünümünü etkiliyor.

Yurt içinde ise gözler 10 Eylül Perşembe günü gerçekleştirilecek Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu toplantısına çevrildi.

BIST 100 endeksi cuma günü dört günlük düşüş serisini sonlandırarak yüzde 0,57 yükseldi ve 14.012,42 puandan kapandı. Endekste günlük artış 79,95 puan olurken işlem hacmi 190,1 milyar TL olarak gerçekleşti.

Bankacılık endeksi yüzde 0,77, holding endeksi yüzde 0,93 yükseldi. Finansal kiralama-faktoring yüzde 2,91 ile en fazla yükselen sektör olurken bilişim yüzde 2,08 ile en zayıf sektör oldu.

Alnus Yatırım, BIST 100’de 14.000 puan üzerindeki kapanışı olumlu değerlendirirken, kısa vadeli görünümün belirgin şekilde güçlenmesi için 14.100-14.200 bandının aşılması gerektiğine dikkat çekti. Aşağı yönlü hareketlerde ise 13.900-13.800 bölgesi destek olarak izleniyor.

Yurt içinde cuma günü reel efektif döviz kuru verisi takip edildi. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru ağustosta 106,11’den 105,04’e gerilerken, Yİ-ÜFE bazlı endeks 101,35 olarak gerçekleşti.

Alnus Yatırım, TL’nin reel değerindeki sınırlı gerilemenin kur artışının enflasyon farkının önüne geçtiğine işaret ettiğini belirtti. Piyasalarda haftanın ana gündem maddesinin ise 10 Eylül Perşembe günü gerçekleştirilecek TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı olacağı ifade edildi.

Faiz kararı öncesindeki pozisyonlanmanın BIST ve özellikle bankacılık endeksindeki fiyatlamalarda belirleyici olabileceği değerlendirildi.

ABD’de ağustos ayında tarım dışı istihdam 162 bin kişi arttı. Piyasa beklentisinin 56 bin olduğu dönemde gelen veri beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşirken, temmuz ayı istihdam verisi de eksi 23 binden artı 21 bine revize edildi.

İşsizlik oranı yüzde 4,1’de kalırken iş gücüne katılım oranı yüzde 61,6’ya yükseldi. Verinin ardından Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimali kısa süreliğine yüzde 65’e kadar yükselirken, cuma günü kapanışına doğru yüzde 57-58 seviyelerinde fiyatlandı.

ABD’de iki yıllık tahvil faizi yüzde 4,37, 10 yıllık tahvil faizi ise yaklaşık yüzde 4,78 seviyesine yükseldi. Alnus Yatırım, cuma günü açıklanacak ABD TÜFE verisinin Fed kararı öncesindeki en kritik verilerden biri olacağına dikkat çekti.

ABD borsalarında güçlü istihdam verisinin Fed beklentilerini yeniden şahin tarafa taşımasıyla cuma günü negatif seyir izlendi.

Dow Jones yüzde 0,51 düşüşle 53.413,60 puandan, S&P 500 yüzde 0,38 kayıpla 7.718,41 puandan ve Nasdaq yüzde 0,29 düşüşle 26.506,99 puandan günü tamamladı.

Yarı iletken endeksi yüzde 3,4 yükselerek pozitif ayrışırken tüketici hisseleri zayıf kaldı. Lululemon, tahminlerini düşürmesinin ardından yüzde 17,4 gerilerken Adobe hisseleri CEO değişikliği haberinin etkisiyle yüzde 6,7 değer kaybetti.

ABD nakit piyasaları bugün Labor Day nedeniyle kapalı olacak.

S&P 500, güçlü istihdam verisinin Fed’in faiz artırma ihtimalini yükseltmesiyle cuma günü yüzde 0,38 geriledi. Piyasada eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına yaklaşık yüzde 58 olasılık veriliyor.

Teknik görünümde 7.620-7.550 bölgesi ana destek olarak öne çıkıyor. Bu bandın aşağı kırılması halinde 7.400 seviyesine doğru düzeltme riski artabilir. Yukarıda ise 7.800-7.817 bölgesi ana direnç konumunda bulunuyor. Bu bölgenin aşılması halinde 8.000-8.075 bandı yeniden gündeme gelebilir.

Avrupa borsaları haftayı sınırlı yükselişle tamamladı. STOXX 600 cuma günü yüzde 0,1 artışla 649,88 puana çıkarken haftalık bazda yüzde 0,8 değer kaybetti.

Volkswagen’in yeniden yapılanma planının onaylanması hisseyi desteklerken yüksek enerji fiyatları, tahvil faizleri ve kalıcı enflasyon endişeleri Avrupa borsalarının genel performansını sınırladı.

Bu hafta Avrupa piyasalarında Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı takip edilecek. Piyasalar yeni bir faiz artışı beklerken yüksek petrol fiyatlarının enflasyon görünümünü ne ölçüde bozacağı da izlenecek.

ABD-İran geriliminin tırmanması enerji piyasalarındaki arz endişelerini artırdı. Brent petrol cuma günü yüzde 0,8 yükselerek 96,28 dolar/varilden, WTI petrol ise yüzde 0,2 artışla 91,48 dolar seviyesinden kapandı.

Brent’in haftalık kazancı yüzde 7,6’ya ulaşırken WTI yaklaşık yüzde 10 yükseldi. Hafta sonunda ABD’nin üç İran tankerini vurduğu, İran’ın ise Hürmüz Boğazı’nda üç petrol tankeri ve üç ABD gemisini hedef aldığını açıkladığı belirtildi.

Brent petrol bu sabah 97 doların üzerine çıkarken, Hürmüz Boğazı’ndan son 10 günde günlük ortalama yalnızca 10 emtia gemisinin geçmesi fiziksel arz sıkışıklığına ilişkin endişeleri artırdı.

Alnus Yatırım, Brent petrolde 96-95 dolar bölgesini ilk destek, 98 doları ise ilk direnç olarak takip ediyor. 98 doların aşılması halinde 100 dolar seviyesi yeniden gündeme gelebilir.

Altın, güçlü ABD istihdam verisinin ardından faiz artışı beklentilerinin güçlenmesiyle haftayı düşüşle tamamladı. Spot altın cuma günü yüzde 1,2 gerileyerek 4.419,09 dolar civarına inerken seans içinde 4.364,99 dolara kadar düştü. Aralık vadeli kontratlar ise 4.476,60 dolardan kapandı.

Yeni haftada spot altın yaklaşık 4.403-4.411 dolar seviyesinde işlem görüyor. Jeopolitik risklerin yüksek seyretmesine rağmen Fed’in yeniden faiz artırımına yaklaşması ve yüksek tahvil getirileri altındaki yükselişi sınırlıyor.

Teknik olarak 4.365-4.350 dolar bölgesi ilk destek konumunda bulunuyor. Bu bölgenin altında geçen hafta görülen 4.282 dolar seviyesi yeniden gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketin güçlenmesi için önce 4.450, ardından 4.500 dolar seviyesinin aşılması gerekiyor.

EUR/USD paritesi yeni haftaya 1,1618 civarında başladı. Güçlü ABD istihdam verisine rağmen doların sınırlı tepki vermesi dikkat çekerken, dolar endeksi yaklaşık 99,09 seviyesinde bulunuyor.

Fed’in faiz artırma ihtimalindeki yükselişe karşın Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’ndan da yeni sıkılaştırma beklentilerinin doların faiz avantajını sınırladığı belirtildi.

EUR/USD’de 1,1580-1,1550 bandı ilk destek olarak izleniyor. Bu bölgenin altında 1,1500 seviyesi öne çıkarken, yukarıda 1,1650 ilk direnç, ardından ağustos zirvesi olan 1,1711 seviyesi takip ediliyor.

Yeni haftanın başlangıcında küresel piyasalar güçlü ABD istihdam verisi ile yükselen petrol fiyatlarının yarattığı farklı etkileri birlikte fiyatlıyor. Güçlü istihdam büyüme görünümünü desteklerken, Brent petrolün 97 dolar bölgesine yükselmesi enflasyon ve faiz risklerini artırıyor.

Asya piyasalarında Nikkei yaklaşık yüzde 2, KOSPI yüzde 4’ün üzerinde yükselirken MSCI Asya-Pasifik endeksi yüzde 1,5 artıda seyrediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,78 civarında bulunuyor.

Yurt içinde Dolar/TL, 7 Eylül sabahı itibarıyla 48,43 seviyesinde bulunuyor.

Alnus Yatırım’a göre BIST açısından bugün 14.000 puan üzerindeki tutunma, petrol fiyatlarının seyri ve TCMB’nin perşembe günkü faiz kararı öncesindeki fiyatlama takip edilecek.

Küresel tarafta ise ECB kararı ve cuma günü açıklanacak ABD TÜFE verisi haftanın öne çıkan gündem maddeleri olacak.