Küresel piyasalarda bilanço ve Fed odaklı seyir sürüyor

Pusula Yatırım'ın analizine gör jeopolitik gelişmelerin etkisini sürdürdüğü, buna karşın ABD piyasalarının güçlü seyrini koruduğu kaydedildi.

Analizde, İran ile yaşanan gerilim ve Beyaz Saray’dan gelen açıklamaların piyasalar üzerinde etkili olduğu belirtildi. Bununla birlikte yatırımcıların odağını giderek merkez bankası kararları ile teknoloji şirketlerinin finansal sonuçlarına çevirdiği aktarıldı. S&P 500’ün 2020’den bu yana en iyi aylık performansına yöneldiği ifade edilirken; Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta ve Apple gibi teknoloji şirketlerinin açıklayacağı bilançoların piyasanın yönü açısından kritik olduğu vurgulandı.

Jeopolitik risklere rağmen Nasdaq 100’ün yatay seyrini koruduğu, dolar endeksindeki sakin görünüm ve kurumsal karlılıklara yönelik güvenin ABD borsalarını desteklediği kaydedildi.

Analizde ayrıca, ABD borsalarının haftaya pozitif başladığı belirtilerek, Nvidia hisselerinin yüzde 4 yükselerek yeni zirveye ulaştığı ifade edildi. Russell 1000 ve S&P 500’ün sınırlı yükseliş kaydettiği, Nasdaq 100’ün ise yatay kapandığı aktarıldı. Sektörel bazda “İletişim Servisleri”nin pozitif ayrıştığı, Dollar Tree hisselerindeki düşüşle “Temel Tüketim” ve “Keyfi Tüketim” sektörlerinin negatif ayrıştığı ifade edildi.

Enerji piyasalarına ilişkin değerlendirmelerde, Orta Doğu’daki gelişmelerin küresel arz üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. ABD’nin deniz ablukası nedeniyle İran petrol ihracatının ciddi şekilde sınırladığı, yaklaşık 155 milyon varil petrolün depolarda beklediği ve küresel arzın yaklaşık yüzde 20’sinin sistem dışı kaldığı kaydedildi. Buna karşın Birleşik Arap Emirlikleri çıkışlı “Mubaraz” adlı LNG tankerinin yeniden sinyal vermesinin enerji piyasalarında sınırlı bir normalleşme beklentisi oluşturduğu aktarıldı.

ABD’nin yaptırım politikasına ilişkin olarak, Scott Bessent’in İran hava yollarına destek sağlayan tarafların yaptırımlara maruz kalabileceğini açıkladığı ifade edildi. Açıklamada, yakıt, bakım ve lojistik destek sağlayan tüm unsurlara yönelik “maksimum baskı” politikasının sürdürüleceği vurgulandı.

Teknoloji tarafında ise Microsoft ile OpenAI arasındaki iş birliğinin revize edildiği belirtildi. Yeni anlaşma kapsamında Microsoft’un OpenAI’ın birincil bulut ortağı olmaya devam edeceği, ancak OpenAI’ın farklı bulut sağlayıcılarıyla da çalışabileceği ifade edildi. 2032 yılına kadar uzatılan iş birliğinde lisans haklarının münhasır olmaktan çıkarıldığı, ayrıca OpenAI’ın Microsoft’a yapacağı gelir payı ödemelerine 2030 yılına kadar geçerli olacak bir üst sınır getirildiği aktarıldı. Bu değişikliğin iki şirketin daha esnek hareket etmesine imkân tanıyacağı değerlendirildi.

Analizde, Coca-Cola’nın bugün açıklaması beklenen 2026 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin beklentiler paylaşıldı.Şirketin hisse başına 0,81 dolar kar ve 12,24 milyar dolar gelir açıklamasının beklendiği ifade edildi. Özellikle Kuzey Amerika ve Latin Amerika pazarlarındaki güçlü talep sayesinde Coca-Cola’nın yaklaşık yüzde 7 seviyesinde organik büyüme performansı sergilemesinin öngörüldüğü belirtildi.Şirketin güçlü fiyatlama kabiliyeti ve dayanıklı iş modelinin finansal performansı desteklediği, ancak yatırımcıların enflasyonist baskılar ve artan lojistik maliyetleri karşısında yıllık hedeflerin korunup korunmayacağına odaklandığı kaydedildi.Teknik görünüme ilişkin değerlendirmede ise hissenin 75,44 dolar seviyesindeki kapanışıyla kısa vadede baskı altında kaldığı, buna karşın orta ve uzun vadeli yükseliş trendini sürdürdüğü aktarıldı. 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların korunduğu ifade edilirken, 46,19 seviyesindeki RSI ve zayıf MACD göstergelerinin “bekle-gör” görünümüne işaret ettiği belirtildi.Analizde, yukarı yönlü hareketlerde 77,05 dolar seviyesinin direnç, olası geri çekilmelerde ise 73,60 dolar seviyesinin destek olarak takip edildiği bilgisi paylaşıldı.

Analizde, Visa’nın bugün açıklaması beklenen 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin beklentiler paylaşıldı.Şirketin hisse başına yıllık yüzde 12 artışla 3,10 dolar kar ve 10,74 milyar dolar gelir açıklamasının beklendiği ifade edildi. Yatırımcıların odağında sınır ötesi işlem hacimleri ile tüketici harcamalarının jeopolitik riskler karşısındaki dayanıklılığının yer aldığı belirtildi.Seyahat ve uluslararası harcamalardaki toparlanmanın büyümeyi desteklediği, ayrıca Latin Amerika’daki satın almaların da performansa katkı sağladığı aktarıldı. Visa’nın yüksek karlılık ve istikrarlı gelir modeli sayesinde çift haneli büyüme trendini sürdürmesinin öngörüldüğü kaydedildi.Teknik görünüme ilişkin değerlendirmede, hissenin 309,65 dolar seviyesindeki kapanışıyla 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların altında kaldığı ve orta vadeli baskının sürdüğü ifade edildi. Bununla birlikte 50,01 seviyesindeki RSI ve pozitif bölgedeki MACD göstergesinin aşırı satış baskısının azaldığına ve kısa vadeli toparlanma eğilimine işaret ettiği belirtildi.Analizde, 316,95 dolar seviyesinin üzerinde gerçekleşecek kapanışların yükseliş ivmesini 328,40 dolar bandına taşıyabileceği; aşağı yönlü hareketlerde ise 305,65 dolar desteğinin altına inilmesi halinde 300,55 dolar seviyelerine doğru düzeltme riskinin gündeme gelebileceği aktarıldı.