Trive Yatırım’ın günlük piyasa analizinde, geçen hafta küresel piyasalarda fiyatlamaların ABD-İran arasındaki uzlaşı süreci, enerji fiyatları ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasına ilişkin beklentiler doğrultusunda şekillendiği belirtildi. Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyon verisinin beklentilere paralel gelmesiyle Fed’in ilk faiz artırımına ilişkin beklentilerin ekim ayına kaydığı ifade edilirken, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,37 seviyesine gerilediği ve dolar endeksinin 101,35’e düştüğü aktarıldı.

Analizde, yurt içinde haftanın en önemli gündem maddesinin cuma günü açıklanacak haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi olduğu kaydedildi. BIST 100 endeksinin geçen haftayı yüzde 3,13 kayıpla 14 bin 274 puanda tamamladığı hatırlatılarak, piyasanın hem dezenflasyon sürecinin seyri hem de TCMB’nin 23 Temmuz’daki Para Politikası Kurulu toplantısına ilişkin beklentiler açısından enflasyon verisini yakından izleyeceği vurgulandı. Haziran ayında aylık enflasyonun yüzde 0,97 ile yüzde 1,04 aralığında gerçekleşmesinin beklendiği, yıllık enflasyonun ise yüzde 32,10-32,18 bandında öngörüldüğü belirtildi.

Raporda, TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın geçen hafta Londra’da yaptığı sunumda 23 Temmuz öncesinde repo fonlamasına dönülmeyeceğini ifade ettiği hatırlatılarak, haziran enflasyonunun Merkez Bankası’nın faiz kararındaki hareket alanını belirleyecek temel veri olacağı değerlendirildi. Beklentilere paralel ya da daha düşük gelecek bir enflasyon verisinin dezenflasyon sürecini destekleyerek Borsa İstanbul üzerindeki baskıyı hafifletebileceği, beklentilerin üzerinde gerçekleşecek bir verinin ise piyasa görünümünü olumsuz etkileyebileceği ifade edildi.

Küresel tarafta Hürmüz Boğazı’nda yeniden artan gerilimin enerji piyasalarında yakından izlendiği belirtilen analizde, Katar bağlantılı bir petrol tankerine yönelik saldırının arz güvenliğine ilişkin endişeleri artırdığı kaydedildi. Buna karşın ABD ile İran’ın yeniden barış görüşmelerine dönme konusunda uzlaşmasının piyasalardaki panik havasını sınırladığı belirtilirken, İran’ın teknik görüşmelere katılmayacağını açıklamasının müzakere sürecine ilişkin belirsizliği artırdığı ifade edildi.

Analizde, altın fiyatlarının güçlü dolar ve yükselen faiz beklentilerinin etkisiyle aylık bazda üst üste dördüncü düşüşünü yaşamaya hazırlandığı belirtilirken, bu hafta açıklanacak ADP özel sektör istihdamı ve tarım dışı istihdam verilerinin Fed’in politika patikasına ilişkin beklentileri yeniden şekillendirebileceği vurgulandı.

Raporda ayrıca, Portekiz’in Sintra kentinde gerçekleştirilecek merkez bankası başkanları toplantısında Fed yetkililerinden gelecek mesajların küresel piyasalar açısından önem taşıdığı ifade edildi. Goldman Sachs’ın ABD ekonomisine ilişkin 12 aylık resesyon olasılığı tahminini yüzde 25’ten yüzde 15’e düşürdüğü, yılın ikinci yarısına ilişkin büyüme beklentisini ise yüzde 2’ye yükselttiği aktarıldı.

Öte yandan Rusya’da rafinerilere yönelik saldırılar ve artan iç talep nedeniyle akaryakıt arzında sıkıntılar yaşandığı, benzin ve uçak yakıtı ihracatına geçici yasak getirildiği belirtilirken, Çin’in Japonya’daki savunma ve araştırma kuruluşlarına yönelik ihracat kısıtlamalarını genişletmesinin küresel tedarik zincirlerine ilişkin riskleri artırdığı ifade edildi.

Trive Yatırım, haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalarda Hürmüz Boğazı’ndaki gelişmeler, ABD istihdam verileri ve Sintra’daki merkez bankacıları toplantısının yakından izleneceğini, yurt içinde ise haziran ayı enflasyon verisinin Borsa İstanbul’un kısa vadeli yönü açısından belirleyici olacağını değerlendirdi.