İkon Menkul'ün raporunda "Ons altında fiyatlama, son dönemdeki sert geri çekilmenin ardından 4.550 direnci çevresinde tutunma çabası gösterirken, bu bölgedeki hareketler satış baskısının zayıflamaya başladığı ve piyasanın tepki alımı üretmek istediği bir zemine işaret ediyor." ifadelerine yer verildi. Raporda ayrıca şunlar aktarıldı:

"Jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmaması ve Orta Doğu kaynaklı belirsizliklerin sürmesi düşüşleri bir miktar sınırlayan faktörler olurken öte yandan bazı merkez bankalarının altın satışı yapması ise aşağı yönlü baskı unsuru olarak okunabilir. Güçlü dolar görünümü, yükselen enerji fiyatlarının enflasyon beklentilerini yukarı çekmesi ve buna bağlı olarak FED’in faiz indirimlerinde aceleci davranmayabileceği beklentisi yükselişlerin şimdilik sınırlı kalmasına neden olan bir diğer faktör.. Bu çerçevede altında ana tablo, jeopolitik risklerle destek bulan ancak yüksek faiz, merkez bankaları satışları ve güçlü dolar teması nedeniyle yukarı yönlü ivme üretmekte zorlanan, bu nedenle de destek bölgesinde dengelenip tepki arayan bir fiyat yapısına işaret ediyor denilebilir. Bugün itibariyle 7 günlük EMA’nın üzerine geçen altın kısa vadeli umut ışığını güçlendirdi. 4550 seviyesi yukarı yönlü hareketler için kritik bir eşik noktası ve bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Şuan 4550 direncini test eden altın gün içinde burada bir kalıcılık sağlayabilir.

Destekler: 4350 – 4200 - 4000
Dirençler: 4550 – 4850 – 5000

Ons gümüşte fiyatlama, son haftalardaki sert geri çekilmenin ardından 70 dolar çevresindeki destek alanında tutunmaya çalışırken, bu bölgedeki sıkışma piyasada satışların hız kestiği ve tepki alımlarının taban oluşturmaya başladığı bir görünüm yaratıyor. Buna karşın güçlü dolar, yükselen tahvil faizleri ve enerji şokunun beslediği enflasyon baskısı, FED başta olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz indirimlerinde daha temkinli kalacağını göstermesi sonucu gümüş üzerindeki baskının tamamen ortadan kalkmasını engelliyor. Diğer tarafta Çin’de imalat ve hizmet PMI verilerinin yeniden genişleme bölgesine geçmesi, sanayi metallerine ve endüstriyel talep görünümüne destek sağlayarak gümüşte aşağı yönü sınırlayan önemli bir unsur olarak öne çıkabilir. Bu nedenle mevcut tabloda gümüş, bir yandan güçlü dolar ve yüksek faiz temasının baskısını hissederken diğer yandan toparlanan Çin verileri ve destek bölgesinde güçlenen tepki isteğiyle dengelenmeye çalışan, kısa vadede dip oluşturma çabası içindeki bir fiyat yapısı sergileyebilir. MACD tarafında henüz bir kesişim yok ama dipte bir toparlanma başlangıcı mevcut. EMA’larda ki durum ise fiyat şuan 7 günlük EMA yı yukarı keserek kısa vadeli görünüm için pozitif bir resim çizmeye başladı.

Destekler: 70 – 65 – 60
Dirençler: 75 – 80 – 85

Petrol fiyatlaması 100 dolar üzerindeki seyrini korurken, grafikte de görüldüğü üzere güçlü rallinin ardından fiyatın 102-105 bandında soluklanarak kazanımlarını korumaya çalıştığı bir yapıya işaret ediyor. Bu görünümün arkasında, Hürmüz Boğazı’ndaki akışın tam olarak normale dönmemesi, İran’a yönelik söylem ve askeri risklerin petrol arzında kalıcı bir rahatlama oluşmasını engellemesi ve piyasada arz güvenliğine ilişkin risk priminin yüksek seyretmesi bulunuyor. Buna ek olarak, Rus ve İran kaynaklı sevkiyatlara yönelik bazı esneme adımları ile savaşın sona erebileceğine dair zaman zaman güç kazanan diplomatik beklentiler fiyatlarda sert bir geri çekilme yaratmasa da yükseliş ivmesini sınırlayarak dalgalı bir denge alanı oluşturuyor. Dolayısıyla temel tarafta petrol, arz kesintisi korkusuyla destek bulan ancak zaman zaman gelen yumuşama sinyalleri nedeniyle doğrusal değil, yüksek oynaklıkla yukarı eğilimini koruyan bir fiyat yapısı sergiliyor bu da mevcut tabloda geri çekilmelerin şimdilik daha çok kar realizasyonu ve soluklanma niteliğinde kaldığını düşündürüyor. Çünkü her an Hark adası üzerinden oluşan tehditler bir anda resmi değiştirebiliyor.

Destekler: 100 – 95 – 90
Dirençler: 110 – 120 – 130

Nasdaq vadeli endeksinde fiyatlama, son günlerde derinleşen satışların ardından 23.200 desteği çevresinde tepki arayışına girse de genel görünümün hala zayıf kaldığını gösteriyor. Özellikle grafikte 7, 20 ve 50 günlük ortalamaların altına inilmesi, toparlanma denemelerinin şimdilik teknik bir soluklanma niteliğinde kaldığına işaret ediyor. Temel tarafta Orta Doğu’daki savaşın enerji fiyatlarını sert biçimde yukarı taşıması, petrolün 100 dolar üzerinde kalmasına yol açarken enflasyon ve faiz beklentileri üzerinden büyüme hisseleri üzerinde baskı yaratıyor buna ek olarak tahvil faizlerindeki yükseliş ve doların güçlü seyri, yüksek çarpanlı teknoloji şirketlerinin değerlemelerini daha kırılgan hale getiriyor. Her ne kadar yeni günde vadeli tarafta bir tepki alımı görülse de, son fiyatlamada özellikle yarı iletken ve büyük teknoloji hisselerinde zayıflığın öne çıkması risk iştahının tam anlamıyla toparlanamadığını gösteriyor. Bu nedenle Nasdaq cephesinde kısa vadeli tepki denemeleri mümkün olsa da, makro zeminde enerji kaynaklı enflasyon baskısı ve buna bağlı sıkı finansal koşullar hafiflemedikçe yükselişlerin kalıcı bir trend dönüşümünden çok baskı altında kalan endeksin destek bölgesinde denge arayışı olarak öne çıktığı söylenebilir.

Destekler: 23200 – 22750 – 22250
Dirençler: 23900 – 24250 – 24450"